USG联准观察|内幕分析:期货合约 vs CFD

关注:79 发表时间:2019-07-24 18:01:49

在金融衍生品交易中,许多交易者经常会混淆两个概念:期货与CFD。在昨天播出的USG联准观察中,USG联准国际讲师Atilio Bertoldi和交易者讲解了两个概念的差异。


期货

期货合约亦称为期货,期货是资产或商品的合约,大多由生产或销售这些产品的公司制作为未来的价格波动避险。期货的价格一开始就订定,并有合约到期日交割约定的资产或商品。

 

由于芝加哥商品交易所、悉尼期货交易所、东京商品交易所等多国交易所都可交易期货。交易者在合约期间内能随时对价差进行投机。

 

如此一来,投资者能享受投资乐趣,不受生产周期影响,也能享受杠杆的便利,无需全额支付合约。

 

CFD

CFD是金融产品的合约,不过无需递交实质资产或商品给买家,基本上就是投资人打赌该产品未来的价格走势,看涨或看跌。

 

CFD是直接透过经纪商或报价商来交易,选择多样,各家不一。大多囊括了虚拟货币、基金、股票指数、商品期货等

 

CFDs和期货差异

1)交易场所

期货是在交易所交易,各国大多有自己的交易所,交易者需遵守当地规定。它的条款都是既定的,交易者无需特别查询交易条件。

 

CFD是与经纪商交易,交易者遵守的是经纪商所属国家的规定。CFDs的交易条款各经纪商交易条件不尽相同。

 

2)交易日期

期货有合约到期日。

 

CFD则无期限限制,只要该指数与商品存在都可继续持仓。

 

3)合约大小

期货每笔交易要求的保证金较高,CFD则可小手数交易。

 

4)交易成本

期货成本较低,点差与佣金也低,对有大量投资的人而言会是较好的选择。

 

CFD则较适合少量投资者

 

5)杠杆

期货的杠杆与CFD或外汇产品的杠杆作用不同。外汇产品以合约大小而定,杠杆有1:10、1:50、1:100等计算保证金。

 

期货则是以合约的5%或10%作为保证金。

 

CFDs和期货就像其他金融产品一样,要两者择一并没有直接的答案,两者各有优劣,也满足不同的投资需求。

 

Atilio比较喜欢CFD产品,因为它弹性大、入场成本低,且MT4/MT5交易很简便。

 

USG联准国际是澳洲老牌经纪商,虽不提供期货,但有许多CFD产品供您选择。交易者可以开一个模拟账户查看和测试。


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